Tak TVP spłaca dług z czasów PiS. Raty na ponad trzy lata

Obligacje o nominalnej wartości 550 mln zł zostały wyemitowane przez Telewizję Polską na początku grudnia 2023 roku, na niespełna miesiąc przed tym, jak po objęciu władzy przez obecną koalicję rządzącą zmieniły się władze publicznego nadawcy.

Papiery dłużne serii PLO292600130 miały zostać wykupione przez TVP na początku maja ub.r., wraz z odsetkami wypłacanymi co kwartał. Firma nie mogła sobie jednak na to pozwolić, ponieważ w efekcie weta prezydenta Andrzeja Dudy nie otrzymała kolejnej rekompensaty abonamentowej, zaś Krajowa Rada Radiofonii i Telewizji na początku ub.r. wstrzymała przekazywanie nadawcom publicznym transz abonamentu rtv.

CZYTAJ TEŻ: Miliony w wakacje. Kolejny zastrzyk z budżetu państwa dla TVP i Polskiego Radia

– Natychmiastowy wykup był niemożliwy z uwagi na brak wystarczających środków, dlatego Spółka prowadziła rozmowy z właścicielem (czyli Skarbem Państwa – przyp.) i bankami mające na celu utrzymanie płynności TVP – opisano w sprawozdaniu Telewizji Polskiej.

Zaznaczono, że Bank Gospodarstwa Krajowego nie zgodził się, żeby wyemitowane obligacje zrolować, czyli kupić od nadawcy papiery dłużne nowej emisji, z których spłaciłaby wcześniejsze.

Ugoda z BGK, spłata obligacji w ratach

Telewizji Polskiej udało się natomiast na początku lipca 2024 roku podpisać z BGK ugodę, na mocy której spłatę obligacji rozłożono na raty. Jeszcze przed jej zawarciem spółka wykupiła papiery za 20 mln zł, a w drugiej połowie 2024 roku – za 70 mln zł, w dwóch ratach. Do tego doszły odsetki i pozostałe koszty w kwocie 15,44 mln zł.

CZYTAJ TEŻ: W TVP mniej pracowników, ubyło dyrektorów i doradców. Ile zarabiają?

Ustalono, że pozostałe 460 mln zł obligacji TVP będzie wykupywać w cokwartalnych transzach po 35 mln zł . Na sam koniec, 31 grudnia 2027 roku, będzie jeszcze musiała spłacić 40 mln zł. Do poszczególnych rat dojdą jeszcze odsetki.

Zabezpieczeniem wykupu papierów dłużnych przez TVP są obciążenie hipotek (do kwoty 1,42 mld zł) jej centrali przy ul. Woronicza i siedziby Telewizyjnej Agencji Informacyjnej przy placu Powstańców oraz oświadczenie, w formie aktu notarialnego, o poddaniu się egzekucji (w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego, często stosowanego przy umowach dotyczących obligacji czy pożyczek), też do kwoty 1,42 mld zł.

W ramach ugody dodano jeszcze jedno: obciążenie hipoteki krakowskiej siedziby TVP, wycenianej na 122,96 ml euro.

Jak już szczegółowo opisywaliśmy, w 2024 roku Telewizja Polska z reklam i sponsoringu zarobiła prawie miliard zł, ale przy dużym spadku wpływów z abonamentu i budżetu państwa jej łączne przychody zmalały o 27 proc. Przy dużo słabszym ograniczeniu wydatków operacyjnych nadawca zanotował prawie 240 mln zł straty netto.

Jak TVP rolowała obligacje za Kurskiego i Matyszkowicza

Telewizja Polska umowę z BGK dotyczącą obligacji podpisała już w lipcu 2016 roku, sześć miesięcy po objęciu prezesury nadawcy przez Jacka Kurskiego. Współpracę zawieszono od połowy 2017 do połowy 2018 roku, bo spółka korzystała wtedy z 800 mln zł pożyczki przyznanej przez ministra finansów i premiera z Funduszu Reprywatyzacji.

Umowę z BGK kilkakrotnie prolongowano. Początkowo Telewizja Polska mogła emitować rocznie obligacje za maksymalnie 300 mln zł. Jesienią ub.r. ten limit podwyższono do 950 mln zł, a współpracę przedłużono do połowy 2025 roku.

Wśród zabezpieczeń wykupu papierów dłużnych przez TVP są obciążenie hipotek (do kwoty 1,42 mld zł) jej centrali przy ul. Woronicza i siedziby Telewizyjnej Agencji Informacyjnej przy placu Powstańców oraz oświadczenie, w formie aktu notarialnego, o poddaniu się egzekucji (w trybie art. 777 Kodeksu Postępowania Cywilnego, często stosowanego przy umowach dotyczących obligacji czy pożyczek), też do kwoty 1,42 mld zł.

>>> Praca.Wirtualnemedia.pl - tysiące ogłoszeń z mediów i marketingu

Oczywistym wydaje się, że obligacje służyły poprawie płynności finansowej Telewizji Polskie, zwłaszcza na początku kolejnych lat kalendarzowych, zanim do spółki trafiają środki z rekompensaty abonamentowej.

Przykładowo w 2021 roku nadawca sprzedał trzy serie papierów dłużnych: pod koniec stycznia za 85 mln zł, pod koniec lutego za 70 mln zł, a w połowie marca za 100 mln zł. W ub.r. emisje były cztery: na początku stycznia za 200 mln zł, w połowie lutego za 100 mln zł, w październiku za 300 mln zł, a na początku grudnia za 350 mln zł.

Natomiast rekompensata abonamentowa, w formie obligacji Skarbu Państwa, jest przekazywana Telewizji Polskiej zwykle wiosną i latem. W latach 2020-2022 było to 1,7-1,8 mld zł rocznie, a 2023 r. - 2,35 mld zł. Obligacje stanowiące rekompensatę w 2023 r. zostały przekazane w jednej transzy.