Ponad miliard na kluby fitness. Polska firma wejdzie do Turcji

W komunikacie giełdowym Benefit Systems podano, że cena za 100 proc. akcji Grupy MAC została ustalona na 420 mln dolarów na 31 grudnia ub.r. Od początku stycznia cena będzie powiększana o 7 proc. w skali roku (zgodnie z przyjętą formułą rozliczenia locked-box), przy czym może zostać pomniejszona o ekwiwalent niedozwolonych wypływów środków pieniężnych z Grupy MAC.

Transakcja wymaga zgody m.in. tureckiego organu antymonopolowego. Jej finalizację zaplanowano na drugą połowę br.

Grupa MAC ma 121 klubów fitness

Do Grupy MAC na koniec ub.r. należało 121 klubów fitness pod szyldami MAC Fit, MAC One i MAC Studio. 80 placówek działa w Istambule, 14 w Ankarze, a 9 w Izmirze.

Z usług firmy korzystało 305 tysięcy użytkowników w segmencie B2C i 1,4 mln w kanale internetowym. W 2025 roku firma chce otworzyć 26 nowych klubów, a w 2026 roku – 22.

W 2024 roku Grupa MAC wypracowała 112 mln dolarów przychodów i 50 mln dolarów zysku EBITDA (wyłączając wpływ MSSF16).

– Akwizycja Grupy MAC, która ma silną pozycję i prowadzi obiekty sportowe w ramach trzech popularnych sieci fitness w Turcji to największe w historii naszej spółki przejęcie, które niewątpliwie wzmocni naszą pozycję na tym rynku i znacząco wzbogaci ofertę Programu MultiSport – podkreślił w komunikacie prasowym Marcin Fojudzki, członek zarządu Benefit Systems.

Firma zapowiada, że przejęcie Grupy MAC sfinansuje ze środków własnych, planowanej emisji nowych akcji oraz finansowania dłużnego. Z emisji nowych walorów chce pozyskać ok. 800 mln zł, przy czym nie jest to warunek konieczny finalizacji zakupu tureckiego podmiotu.

Emisja nowych akcji ma zostać skierowana do wybranych inwestorów, a dotychczasowi akcjonariusze będą w całości pozbawieni prawa poboru wszystkich walorów. O warunkach emisji zdecyduje walne zgromadzenie wyznaczone na 8 kwietnia.

Ile Benefit Systems zarabia z klubów fitness i kart MultiSport

Grupa Benefit Systems w 2024 roku wypracowała wzrost przychodów o 22 proc. do 3,39 mld zł. W Polsce wpływy z kart Multisport poszły w górę o 23 proc. do 1,93 mld zł, a te z własnych klubów fitness o 36 proc. do 824,2 mln zł. Na koniec roku firma miała 243 placówki, o 25 więcej niż rok wcześniej.

W ub.r. liczba aktywnych kart poszła w górę z 1,425 do 1,592 mln, zaś liczba karnetów we własnych klubach – z 258 do 279 tys. zł.

Za granicą firma osiągnęła wzrost przychodów o 17 proc. do 921,1 mln zł (z czego 855,2 mln zł z kart, 155,4 mln zł z klubów, a wyłączenia wyniosły 89,5 mln zł). Liczba aktywnych kart w ciągu roku zwiększyła się z 494,8 do 571,9 tys.

Firma osiągnęła w ub.r. 763,4 mln zł zysku EBITDA (wyłączając wpływ MSSF16) i 628,3 mln zł zysku operacyjnego, wobec odpowiednio 652,4 i 540,1 mln zł rok wcześniej.

W drugiej połowie lutego br. kurs giełdowy Benefit Systems wyznaczył swoje historyczne maksima. We wtorek przed południem, po ogłoszeniu przejęcie Grupy MAC, rósł o 2-3 proc.

Przy cenie 2 860 zł kapitalizacja spółki wynosi 8,5 mld zł. Przez minione 12 miesięcy jej kurs zyskał 26 proc., a w ciągu trzech lat – 468 proc.